AFM wijzigt klantprofielen

Toezichthouder Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft een standaardindeling ontwikkeld voor de zogenoemde klantprofielen. Deze profielen moeten aangeven hoeveel risico beleggers bereid zijn te lopen bij het beheer van hun vermogen. Tot nu toe bestaan grote verschillen tussen wat de diverse aanbieders als 'offensief', 'defensief' of 'neutraal' bestempelen.

Verplichting

Europese banken, vermogensbeheerders en tussenpersonen zijn wettelijk verplicht van iedere klant een risicoprofiel op te stellen. Daarvoor moeten zij informatie inwinnen over de financiële positie van een klant, zijn kennis en ervaring met beleggen, zijn doelstellingen voor de korte en lange termijn en zijn risicobereidheid. De beleggingen moeten door de beheerder vervolgens overeenkomstig het opgestelde profiel worden ingevuld.

Geen initiatief marktpartijen

De AFM heeft branchevereniging DSI in oktober verleden jaar gevraagd met voorstellen te komen om de verschillen tussen de klantprofielen aan te pakken. Maar tot dusver heeft de sector geen eigen initiatieven genomen.

De door de AFM voorgestelde klantprofielen zijn gebaseerd op de gemiddelde jaarrendementen van de afgelopen dertig jaar. Profielen die hier sterk van afwijken, gelden als volatiel en risicovol. Profielen die dichter bij het gemiddelde van de markt liggen, zouden veiliger zijn.

A tot en met F

De voorgestelde risicoprofielen zijn ingedeeld als A tot en met F. Hoe verder in het alfabet, des te risicovoller de profielen zijn.

Hierbij zijn termen als 'offensief' en 'defensief', die tot nu toe een belangrijke rol spelen bij de bepaling van de profielen, vermeden. 'Hier kunnen consumenten bepaalde (onterechte) verwachtingen bij hebben', schrijft de AFM in het voorstel.

De standaardindeling is ter consultatie voorgelegd aan marktpartijen. Die krijgen tot 10 februari van volgend jaar de tijd om te reageren op de voorstellen.

Niet bindend

Vervolgens vertaalt de AFM de aanbeveling binnen een paar maanden in een beleidsregel. 'Die is niet bindend', zegt de woordvoerder. 'Maar wel is sprake van een dringend advies aan de sector die op te volgen.'

Klantprofielen staan momenteel in de belangstelling door het stijgend aantal klachten over de zorgplicht. Door de crisis hebben beleggers grote verliezen geleden.

Volgens sommige beleggers zijn grotere risico's genomen dan het profiel rechtvaardigde.

Bron : Financieel Dagblad