Beleggers hervinden vertrouwen in vermogensbeheerder

Vermogende particulieren hebben hun vertrouwen in vermogensbeheerders en adviseurs teruggevonden, maar over toezichthouders en financiële markten blijft men sceptisch. Dat blijkt uit het World Wealth Report 2010 dat Merrill Lynch en Gapgemini onder de doelgroep van vermogenden en adviseurs heeft verricht.

Terwijl 59 procent aangeeft weer vertrouwen te hebben gekregen in hun adviseur en 56 procent in hun vermogensbeheerder, heeft 71 procent van de vermogende particulieren nog altijd geen vertrouwen in de toezichthouders.
 
Behavorial finance

Wel zegt Geoffrey Bruyn, directeur van Merrill Lynch Nederland, in een toelichting aan Fondsnieuws dat het wantrouwen nog zodanig groot is dat vermogensbeheerders en -adviseurs extra hun best moeten doen beleggers aan te moedigen om de beleggingen te doen die nodig zijn om de opgelopen verliezen van 2008 te compenseren.

Vermogensbeheerders kunnen volgens Merill Lynch en Capgemini onderscheiden door integratie van behavioral finance in hun beleggingsstrategieën. Volgens Bruin verlangen klanten fundamentele wijzigingen in de manier waarop zij worden geadviseerd.
 
Holistisch klantadvies

Klanten willen volgens hem dat vermogensbeheerders en -adviseurs rekening houden met emotionele factoren voor een sterker portefeuille- en risicobeheer.

'Veel vermogensbeheerders zijn al begonnen met het incalculeren van gedragsfactoren in hun beleggingstrategieën voor vermogende particulieren en hun holistische klantadviezen', stelt Bruyn.
 
Volgens het World Wealth Report hebben vermogende particulieren bij hun beleggingen in 2009 de voorkeur gehad voor voorspelbare rendementen en cashflow. Zo is 31 procent belegd in vastrentende waardepapieren, tegen 29 procent in 2008. Het belegd vermogen in aandelen steeg van 25 naar 29 procent.
 
Koopjesjacht

Beleggingen in residentieel vastgoed ondergingen een zekere herwaardering in 2009 omdat (zeer) vermogende particulieren blijk gaven van een voorkeur voor materiële activa en op koopjesjacht gingen toen de huizenprijzen inzakten.
 
Van het totale vastgoedvermogen steeg het aandeel van residentieel vastgoed van 45 naar 48 procent toen de prijzen zich in veel delen van de wereld herstelden.

Het aandeel van commercieel vastgoed daalde echter iets van 28 naar 27 procent omdat de huurinkomsten in de sector terugliepen, de vraag gering was en het aanbod steeg.
 
Toenemende diversificatie

Verder valt een toenemende geografische diversificatie op. Velen gingen op zoek naar hogere rendementen en kozen voor grotere geografische spreiding van hun portefeuilles.

Over het algemeen verhoogden (zeer) vermogende particulieren in 2009 in alle regio’s behalve Latijns-Amerika het relatieve aandeel van hun beleggingen op markten buiten hun thuisregio.
 
Deze verschuiving markeerde een keerpunt in de tijdens de crisis wijdverbreide trend van het terughalen van vermogen naar de thuisregio. In 2011 zullen (zeer) vermogende particulieren naar verwachting nog minder investeren in hun thuisregio en zich concentreren op regio’s waar een grotere groei wordt verwacht.
 
Aantal miljonairs stijgt

Volgens het onderzoek is het aantal miljonairs wereldwijd gestegen met 18,9 procent. Ze hebben een gezamenlijk vermogen van 39.000 miljard US dollar.

De meeste miljonairs zijn in de VS, Japan en Duitsland, Nederland staat op de vijftiende plaats met 121.700 miljonairs rond, 14,9 procent meer dan in 2008. Europa liep gemiddeld iets minder hard vooruit, met een stijging van 12,5 procent

Bron: Fondsnieuws