Liquidatie fondsen stijgt in 2008

Er vindt een grootschalige consolidatie plaats in de fondsenindustrie, hetgeen wordt aangedreven door kostenoverwegingen. 

Beheersvergoeding onder druk
In de industrie houden de liquidaties aan: sinds begin dit jaar zijn ruim 3.800 fondsen gesloten of samengevoegd. In 2008 was dat 5.223 en 3.442 in 2007 en 1.565 in 2006. 'Het consolidatieniveau is vijf keer zo hoog als in 2006'.

'Oorzaak van de samenvoegingen en sluitingen is dat de inkomsten van een fondshuis vooral van de beheersvergoeding en die is afhankelijk van het beheerde vermogen. Door fondsen bij elkaar te voegen of volledig te sluiten proberen asset managers grip te krijgen op hun kosten.'

Goed renderende markten
Beleggers hebben vooral geprofiteerd van ontwikkelingen in opkomende markten als India, Turkije en Rusland, alsmede in fondsen die actief zijn in kleinere beursfondsen en lagere krediet gerelateerde obligaties.

India zag de beste score over de eerste zes maanden met 49,5 procent, gevolgd door Turkije dat een gemiddeld rendement liet zien van 47,44 procent. In de ' Oude Wereld' deed de categorie Amerikaanse small caps het goed met een rendement van 33,25 procent. Andere sectoren die het goed hebben zijn gedaan, zijn financials, vastgoed en private equity.

In Europa werden de beste prestaties geleverd in Denemarken en Finland met een gemiddelde performance van 31 procent. Zwitserse fondsen deden het slecht, terwijl ook Amerikaanse aandelenfondsen teleurstelden.

Bron: fondsnieuws.nl