Private banks Nederland in zwaar weer

De privatebankingsector is hard getroffen door de economische crisis. Nederlandse banken voor vermogende particulieren hebben tussen 2007 en 2009 28% tot 33% minder inkomsten behaald.

Kostenbesparingen zijn de komende jaren onvermijdelijk om zowel nationaal als internationaal de concurrentiepositie te versterken.

Dat blijkt uit het onderzoek 'Private Banking after the perfect storm' van advies- en onderzoeksbureau Booz & Company onder hoofdbestuurders van private banks wereldwijd. In 2007 beheerde de Nederlandse privatebankingmarkt nog zo'n euro 180 mrd aan vermogen. In het eerste kwartaal was dat vermogen ongeveer euro 160 mrd. De winst van Nederlandse private banks bedroeg in 2007 zo'n euro 1,7 mrd, tegenover circa euro 1,15 mrd in 2009.

Private banking lange tijd groeimarkt

Private banking gold lange tijd als een groeimarkt. Door toenemende welvaart kende Nederland steeds meer miljonairs die hun vermogen door private banks lieten beheren. Door de economische crisis moest vooral aan de advieskant worden ingeleverd. 'Vermogende particulieren kopen niet zo snel meer complexe investeringsproducten', vertelt David Wyatt, partner bij Booz & Company in Amsterdam. Zo zijn de afgelopen jaren klanten van banken het schip in gegaan met Lehman-notes en Madoffbeleggingen. Daarnaast kregen de private banks minder fees binnen doordat de waarde van het beheerde vermogen is gedaald

Door schaalvergroting en consolidatie zijn er nog weinig zelfstandige private banks over. In augustus 2008 werd de Amsterdamse bank Insinger de Beaufort gekocht door BNP Paribas. Nachenius Tjeenk behoort al sinds 2005 tot de Franse bank. Nu staat onder meer Theodoor Gilissen Bankiers in de etalage doordat moeder KBC de privatebankingtak moet verkopen van de Europese Commissie.

Weinig groei aantal miljonairs

De verwachting is dat er in Europa voorlopig weinig groei van het aantal miljonairs zal zijn door een achterblijvende groei en een verhoogde belastingdruk door overheidstekorten. Uit het onderzoek komt naar voren dat in landen als China, India, het Midden-Oosten en Brazilië wel groei zal zijn. Wyatt: 'In deze opkomende markten zal op de lange termijn een stabieler politiek klimaat heersen, waardoor miljonairs in deze landen hun vermogen steeds meer in eigen land zullen investeren.'

Volgens Wyatt moeten Nederlandse private banks zich daarom meer gaan richten op kostenbesparingen om internationaal concurrerend te zijn. 'De Nederlandse banken hebben op dit moment niet de internationale schaal om synergie te realiseren door taken te laten plaatsvinden op goedkopere locaties en om daar groot te worden.'

Concurrentie uit Zwitserland

Daarbij komt dat de concurrentie uit Zwitserland toeneemt. Wyatt verwacht dat grote banken als UBS en Credit Suisse steeds meer in het buitenland, waaronder Nederland, gaan kijken. 'Wereldwijd hebben veel vermogenden, onder wie ook Nederlanders, hun geld in Zwitserland weggezet. Overheden en banken gaan meer openheid eisen. Als het voordeel van geheimhouding wegvalt, zouden ze ook hun vermogen in eigen land kunnen laten beheren. Dit kan een belemmering opleveren voor de groei van Zwitserse banken, waardoor zij ook op de Nederlandse markt kunnen komen.'

Hierdoor zou het landschap van vermogensbeheerders in Nederland kunnen veranderen, omdat vermogensbeheerders als Theodoor Gilissen Bankiers, Van Lanschot Bankiers en Staal Bankiers, dochter van Achmea, niet mee kunnen concurreren. 'Als Theodoor Gilissen Bankiers wordt overgenomen door een buitenlandse partij, kan dat tot gevolg hebben dat andere banken ook naar overnamekandidaten in Nederland gaan kijken', aldus Wyatt. 'Alle private bankers in Nederland moeten fors in de kosten snijden om concurrerend te zijn.'

Groei private banking in opkomende markten

Dit geldt ook voor ABN Amro-Fortis, Rabobank en ING, de drie grootste banken in Nederland. 'Zij kunnen nu minder van de groei in private banking in opkomende markten profiteren, want ze zijn daar minder vertegenwoordigd dan voorheen.'

Wyatt sluit een verdere consolidatieslag in de sector niet uit. Er zijn al meerdere buitenlandse private banks, waaronder Zwitserse, gevestigd in Nederland. 'Het is voor te stellen dat die in Nederland willen uitbreiden. Het wordt een uitdagende tijd. Als de eerste dominosteen valt, kan er heel wat loskomen in de markt.'

Bron: Financieel Dagblad