Studie: Hoe groter fonds, hoe hoger TER

Het is een misvatting te denken dat grotere beleggingsfonsen lagere kosten betekent.

Dat stelt TCF Fund Managers op basis van onderzoek van databasegegevens van Morningstar. Het is juist hoe groter het fonds, hoe hoger de kosten kunnen zijn, aldus TCF.

Uit de Morningstar-data zou blijken dat de gemiddelde total expense ratio (TER) van een Brits beleggingsfonds met 1 miljard dollar onder beheer, 1,67 procent is, terwijl een fonds met een beheerd vermogen van 400 miljoen tot 1 miljard dollar 1,65 procent doorberekent.

Het is een bewijs dat fondsmanagers vooral naar hun eigen belangen kijken in plaats van die van de klanten, zegt David Norman, managing director van TCF tegenover Britse media.

Norman zegt geen andere industrie te kennen waar je een hogere prijs betaalt voor een product als je er meer van koopt.

De grote Britse fondsen zijn volgens hem ook duurder dan in Frankrijk of Duitsland. In dat laatste land kosten fondsen met meer dan 1 miljard euro onder beheer is de gemiddelde TER 1,37 procent.

TCF verwijst ook naar onderzoek dat het heeft gedaan in de database van Lipper. Daaruit komt naar voren dat de TER onder grote Britse fondsen is gestegen van 1,52 procent nin 1998 naar 1,65 procent in 2008

TCF wil binnenkort een palet van eigen indextrackers lanceren.

bron: Fondsnieuws