Studie: Private banking op tweesprong
Private banking staat als bedrijfstak op een tweesprong: net ontsnapt aan de grootste crisis sinds bijna honderd jaar, dient zich een nieuwe wereld aan waarin rijkdom verschuift en bestaande businessmodellen zijn uitgewerkt. Dat blijkt uit onderzoek van managementconsultant Booz & Company onder 140 bestuurders van private banken en regelgevingorganisaties wereldwijd.
In 2011 zal volgens het onderzoek een derde van diegenen die wereldwijd meer dan 1 miljoen dollar aan te investeren vermogen hebben, in het Midden-Oosten, India, Japan of het in Verre Oosten wonen.
Opkomst superrijken
De snelle toename van het aantal (super)rijken in opkomende landen, maakt dat private banking versneld actief moet worden in landen als China, India, Brazilië en het Midden-Oosten.
Booz & Company denkt dat de toekomst - ook van Westerse private banken - in deze landen ligt. De groeipercentages bevinden zich er al weer op het niveau van voor de crisis.
Bovendien bieden deze landen op de lange termijn een stabieler politiek klimaat, stellen de deelnemers aan het onderzoek, waardoor de miljonairs in deze landen hun vermogen steeds meer in eigen land zullen investeren.
Perfect storm
Volgens het rapport hebben private banken een 'perfect storm' achter de rug. Oorzaak zijn dalende beurskoersen en uitstroom, gecombineerd met het bijna-bankroet van vermaarde wealth managers als UBS.
Klanten grepen de crisis, zowel in de wereldeconomie als onder banken, aan om in veel minder risicovolle producten te beleggen, hetgeen ten koste is gegaan van de winstgevendheid van private banken.
Omzet onder druk
Ondanks deze crisis, biedt de nieuwe wereld die aan het ontstaan is private banken veel kansen, stelt Booz & Company: het aantal high-net-worth individuals, met meer dan 1 miljoen dollar aan vrij te beleggen vermogen, groeit met 1,5 tot drie keer de toename van het bruto binnenlands product.
Volgens Daniel Diemers van Booz & Company is dat een belangrijke drive voor de sector. Deze groei speelt zich vooral in de opkomende markten af.
Maar naast deze kansen, biedt de nieuwe wereld ook risico's. Doordat klanten minder risico's nemen, zijn de transacties verminderd wat ook invloed heeft op de inkomsten van private banken.
De omzet is sinds het begin van de kredietcrisis met ongeveer 25 tot 30 procent gedaald. Toch wist 90 procent van de sector de afgelopen twee tot drie jaar wereldwijd positieve winstcijfers te genereren.
Weg van gestructureerde producten
Klanten worden pragmatischer. Ze gaan meer over op transparante, liquide producten. Gestructureerde producten zijn uit de mode en ook gecompliceerde, meer risicovolle producten zoals hedgefondsen zijn minder in trek.
Volgens Booz & Company is de relatie tussen klant en adviseur beschadigd, hetgeen verergerd wordt door het feit dat de adviseur op zijn beurt de eigen productleverancier niet meer vertrouwt.
Klanten zijn minder minder bereid tot voor banken lucratief vermogensbeheer, managed accounts en mandaten. Ze geven de voorkeur aan vormen van advies.
Nieuwe businessconcepten
Private banken zullen zich volgens Booz & Company moeten instellen op een voortdurende kostendruk. Dat dwingt ze tot nieuwe businessconcepten, waarbij ze zich moeten richten op opkomende markten en moeten ze meer nadruk leggen op risicomanagement, asset allocatie, productieselectie en due diligence.
Het idee van een geïntegreerde bank lijkt zijn beste tijd te hebben gehad, oordeelt Booz & Company.
Er moeten nieuwe klantenconcepten worden ontwikkeld. Klanten willen consistente, betrouwbare en niet-vooringenomen advisering, waarbij het klantbelang ook echt voorop staat. Banken moeten daarbij minder segmentering aanbieden, product/service mix optimaliseren en kosten beheersen.
Bron: Fondsnieuws
